Opções Do Fx Do Cilindro

DEFINIÇÃO do Cilindro Um cilindro é um termo usado para descrever uma transação envolvendo derivadas. Como parte da transação, o investidor não incorre em um custo inicial, isso pode ser demonstrado através da venda de um derivado e usando o produto para comprar um derivado diferente. Como a transação não requer qualquer investimento adicional para concluir, a transação é definida como um cilindro. BREAKING Down Cylinder Os derivativos financeiros são um mecanismo pelo qual duas ou mais partes podem negociar certos riscos financeiros sem necessariamente negociar o ativo em que o risco se baseia. Esses riscos podem incluir riscos cambiais. Risco de crédito ou risco de preço de commodities. Embora algumas operações de derivativos financeiros utilizem contratos de compensação, não é especificamente inerente a um comércio de cilindros. Um cilindro é semelhante a um transporte positivo, mas não envolve inerentemente uma posição de compensação. O exemplo de uma transação de Cilindro A não requer a adição de um novo investimento financeiro para conclusão. Em vez disso, ele pode ser completado através do uso de uma transação em várias etapas. As transações mais simples de cilindros podem ser concluídas em duas etapas. A primeira etapa envolve a venda de um investimento atualmente detido, como um derivado. Esta venda libera o investimento monetário, permitindo que os fundos sejam reinvestidos. Se esses fundos forem reinvestidos durante a segunda etapa, como por meio da compra de um derivado diferente, a transação é concluída sem a necessidade de o investidor contribuir com recursos adicionais. Portanto, nenhum custo inicial é experimentado pelo investidor para que a transação seja concluída. Este processo pode ser repetido, se necessário, para prosseguir as novas transações no futuro. Transação de compensação Um contrato de compensação envolve a celebração de um contrato que produz resultados opostos em relação ao contrato inicial. Essas transações minimizam o risco quando o investimento original não pode ser cancelado. Por exemplo, se a Empresa X comprar 100 ações a um preço de 5 por ação, uma operação de compensação envolve a capacidade de vender as mesmas 100 ações a um preço de 5 por ação. Essas duas posições negam-se inerentemente e eliminam o risco envolvido na primeira transação. Cargos positivos e negativos Se uma posição de compensação estiver no lugar, estes carregam podem ser de natureza positiva ou negativa. Existe um deslocamento positivo quando o ganho produzido por uma posição excede as perdas do outro. Um resultado negativo resulta quando os ganhos em uma posição não são suficientes para compensar as perdas do outro. Financiamento de investimentos. Sites associados. Cálculo Financeiro. Derivados C. Opção de Cilindro. Uma estratégia baseada em opções que é usada principalmente em mercados de moeda (e taxa de juros) e envolve A compra de uma opção de troca cambial (colocação) e a venda de uma opção de troca cambial (call), ao mesmo tempo (ou seja, simultaneamente) e para diferentes preços de exercício. Em outras palavras, esta estratégia consiste em uma série de avanços de gama ou colares com base em preços ou taxas de juros correspondentes em mercados cambiais ou de taxa de juros. Nos mercados de câmbio, uma opção de cilindro permite ao comprador proteger o risco de exposição cambial a um custo reduzido, enquanto ainda é capaz de aproveitar todos os movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio. A opção do cilindro pode ser vista como um comércio a prazo em moedas que é delimitado por uma tampa e um piso onde os preços de operação da chamada e a colocação representam a tampa e o chão, respectivamente. Um cilindro de custo zero pode ser estabelecido compensando o custo do prémio na perna longa com os ganhos da perna curta. Veja também ... Opções de exibição com o Cilindro de custo zero Ao longo dos anos, as idéias e as estratégias para negociar os mercados de opções mudaram a uma taxa incrível. O que funcionou há 10 anos pode não funcionar necessariamente hoje. O que isso significa para os comerciantes é que se você quer ganhar dinheiro, você deve estar disposto a se adaptar. Aqui, dê uma olhada em uma estratégia simples projetada para o mercado moderno: o cilindro de custo zero. (Para saber mais, veja Risco de deslocamento com Opções, Futuros e fundos de hedge.) Cilindro de custo zero Em um cilindro de custo zero, um comerciante compra uma chamada e vende uma venda. Ou vende uma chamada e depois compra uma colocação, com ambas as opções fora do dinheiro. Ao comprar a chamada, o comerciante assegura o envolvimento no preço crescente da opção. A venda da peça exige que o comerciante compre a opção no preço pré-estabelecido se chegar a esse ponto. Esta estratégia destina-se a proteger o comerciante do risco de o activo subjacente cair ou aumentar para um determinado nível no futuro. O preço de exercício é selecionado para que o prêmio recebido da venda da opção seja igual ao prêmio usado na compra da outra opção. É assim que o cilindro de custo zero obteve seu nome. Riscos contra. Recompensas Quando você está negociando opções, ou quase qualquer classe de ativos para esse assunto, haverá riscos e recompensas. Determinar se uma estratégia específica é ideal para você envolve a pesagem desses dois fatores com base em seu nível geral de conforto, seus objetivos de negociação e sua situação financeira. (Para ler mais sobre o risco, consulte A tolerância ao risco apenas conta a metade da história.) Riscos Ao usar o cilindro de custo zero, existem riscos exclusivos desse tipo de estratégia. Dito isto, entender quais os riscos são o ajudarão a tomar decisões comerciais mais inteligentes. Alguns dos diferentes riscos envolvidos com o uso deste tipo de estratégia incluem: O hedge está inativo nos dois preços de exercício dados, portanto sua cobertura não está completamente bloqueada. É possível incorrer em uma perda de oportunidade se o valor do subjacente estiver fora da sua posição longa. Recompensas Quando você está usando a estratégia de cilindro de custo zero, também há recompensas para que o risco valha a pena. Algumas das recompensas incluem: O cilindro é uma posição de custo zero. Você pode ajustar os preços de exercício superior e inferior para atender às suas necessidades e expectativas, o que é importante quando se trata de opções. A posição de hedge dos cilindros pode ser compensada e desenrolada quando você não precisa mais se proteger. (Para mais, leia A Beginners Guide To Hedging.) Conclusão O cilindro de custo zero fornece outra maneira para os comerciantes efetivamente trocarem o mercado, protegendo sua desvantagem. Dito isto, existem riscos e recompensas para usar esse tipo de estratégia. Certifique-se de estar bem ciente de todos os fatores que envolvem o ativo subjacente e os contratos de opções ao decidir assumir um cilindro de custo zero. (Para obter um plano de fundo sobre as opções, confira o nosso Tutorial de Bases de Opções).